container xChange對全球集裝箱租賃交易的分析顯示,自2024年初以來,平均費率顯著上升,表明對集裝箱租賃服務的需求上升,出租人的財務負擔增加,這表明市場可能會更加緊張。該研究還強調了中國和俄羅斯、印度之間持續強勁的集裝箱貿易模式,以及2024年迄今為止的其他熱門貿易路線。
“中國至北美的單程集裝箱租賃率有所上升,尤其是在2024年,其上漲主要是由于中美之間集裝箱價格差值擴大所致(中國在3月份之前變得“更貴”,而美國的集裝箱價格停滯不前或下降)。”
3月中國對加拿大租賃率上升64%
從2月到3月,中國至加拿大港口的貨運量顯著增加。從2月到3月,鹽田至多倫多的利率飆升了68%。2月份為730美元,3月份達到1230美元的峰值。青島至溫哥華的租賃率在一個月內飆升了64%。寧波至多倫多運價飆升35%,深圳至多倫多運價飆升26%,天津至多倫多運價飆升23%。
中國至美國運價也大幅飆升
寧波至奧克蘭航線的租金在一個月內(2024年2月至3月)飆升了92%,其中租賃價格在2月為1020美元,今年3月達到1963美元。
與2023年相比,2024年第一季度從上海到洛杉磯的集裝箱租賃率大幅上升(見下圖)。這一增長可歸因于重大的地緣政治干擾,主要是始于11月并持續到2024年第一季度的巴以沖突,這使得這條路線的租賃率不斷上升。40英尺高立方體集裝箱從上海到洛杉磯的平均租賃率增長了67%,從2023年第四季度(10月至12月)的平均703美元增長到2024年第一季度(1月至3月)的1173美元。Container xChange 聯合創始人兼首席執行官 Christian Roeloffs分享道:“需求和供應的波動導致集裝箱物流的大幅波動。目前,我們看到需求和供應之間的差距不斷擴大,由于 2020/2021 年期間訂單的鞭打效應,需求疲軟,供應較高。即使運營成本持續上升,這也會導致供應(過剩)有效地吸收中斷沖擊并保持集裝箱價格低迷”。“另一方面,單向租賃費率主要是由(a)融資成本增加和(b)始發地和目的地之間集裝箱價格差異驅動的。這導致中美租賃率在集裝箱價格差值擴大的背景下上升。”Roeloffs進一步補充道。
進入2024年,中國的集裝箱交易價格開始回升。與2023年4月相比,2024年4月大多數地區的價格都有所上漲,這表明全年價格總體上漲。大連、寧波、青島、上海和廈門的增長尤為明顯。價格上漲是由于兩種可預見的市場力量——第一季度需求的周期性增長和推動中國集裝箱貿易活動的地緣政治壓力加劇。我們繼續看到大量集裝箱從中國運往俄羅斯。俄羅斯的平均集裝箱價格仍然疲軟,截至2024年4月11日,40英尺集裝箱的平均價格低至811美元,而在2月22日之前的旺季,這一價格超過了4000美元。這一比率是俄羅斯集裝箱貿易商迄今為止所見的 2024 年最低水平。這是因為從俄羅斯遣返箱子變得更加復雜。對過去三年集裝箱月均價格的分析顯示,集裝箱月均價格持續同比下降,2024年是美國主要港口集裝箱平均價格最低的一年。這標志著這些港口的月平均集裝箱價格連續第三年下降。
我們認為中美航線的租賃前景有所改善,中俄之間的貿易持續強勁。集裝箱物流市場趨于穩定,我們認為市場波動不會導致集裝箱價格大幅上漲。這也是因為市場上仍然存在高產能過剩,并對集裝箱市場起到了減震器的作用。另一方面,集裝箱租賃市場依然強勁。